​「蔡崇信家办」合伙人创立新机构，管理「个人财富」- IIR

「蔡崇信家办」合伙人创立新机构，管理「个人财富」- IIR

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阿里巴巴集团副董事长兼联合创始人蔡崇信（Joe Tsai，福布斯实时身家83亿美元，全球排名第249位）名下的知名家办（家族办公室）Blue Pool Capital（蓝池资本）合伙人Danny Lee，已创立一家新机构——VCA Capital。

据彭博社报道，该机构去年已注册（开曼），向希望多元化配置的富有个人募资，未来1-2年内计划募集2亿美金；VCA Capital总部设在香港，包括创始人Danny Lee,在内，团队目前3位员工。

经IIR查询，Danny Lee 拥有哥伦比亚大学经济学学士学位，与蔡崇信一样，他也曾就职于瑞典名门望族瓦伦堡家族 1990 年代后期的核心投资平台Investor AB（也称银瑞达，Investor AB是北欧地区最大的工业控股公司，旗下也有IIR曾介绍过的、去年100%收购总部在香港、管理规模超220亿欧元的霸菱亚洲的殷拓集团（EQT Group）），Danny 也曾是贝恩资本董事总经理；2015年以来，他是蓝池资本负责全球私募股权投资的合伙人，2021年离开蓝池资本，已拥有超过24年的全球私募股权经验。

目前，Danny Lee的最新身份是：VCA Capital 管理合伙人，正在管理 VCA Capital 一期基金（VCA Capital Fund I），该基金通过投资基金（做LP）和直接投资，来帮助富有个人和家办，管理全球私募股权投资组合。而Danny Lee，目前仍是蓝池资本高级顾问。

Danny Lee与蔡崇信两度共事，差点加盟早期的阿里巴巴

蔡崇信生于宝岛，祖籍浙江省湖州市，拥有加拿大国籍。他家境优越，拥有耶鲁大学经济学及东亚研究学士学位、耶鲁法学院法学博士学位，90年代初期曾在律所工作，1995年加盟Investor AB。

1999年，蔡崇信辞去年薪70万美元Investor AB香港分部的光鲜投资人工作、加盟马云“一穷二白”的阿里巴巴、一个月领50美金薪水的故事，已经成为传奇佳话；而他创办的神秘家办Blue Pool Capital（蓝池资本），虽然一直相当低调（官网无任何信息），但其一举一动，却备受关注。

据《财新周刊》2016年第22期的专题报道，Blue Pool Capital（蓝池资本）由蔡崇信于2015年发起，阿里巴巴集团主席马云，及多位高管也参与其中。蓝池资本效仿谷歌前任行政总裁埃里克·施密特（Eric Schmidt）家办的运作模式，主要致力于长期投资。

配置层面，蓝池资本涵盖上市公司、私募股权、对冲基金及房地产领域等多元领域，至去年9月，蓝池资本陆续清仓了跌跌不休的美股（科技巨头为主），仅保留美股另类资产管理公司Blue Owl Capital （蓝猫头鹰资本）的股份，同时加大了地产领域的配置。

而事实上，Danny Lee 当年是蔡崇信在 Investor AB的下属，当蔡崇信加盟阿里巴巴时，还邀请过Danny Lee 一起。那时的Danny 不是很富有，他基本上刚刚还请学生贷款，而加盟一家初创公司将面临巨大的减薪，于是Danny Lee当时拒绝了蔡崇信的邀请。

兜兜转转十多年后，Danny Lee又在蓝池资本与Joe Tsai 相遇，成为同事，而这次， 蔡崇信依旧是他的老板。正如他自己向彭博社所言，Danny Lee 人生还没做的一件事，就是“做自己的老板”（be my own boss），对于现在50岁的他来说，这正是他想做的事情。

认可香港，投资有利润的企业，家办投资能力的自然外延

近两年，管理超级富豪资金的家办在新加坡崛起，而Danny Lee则认为，从投资的视角看，香港的法律“非常好”，所以他把VCA Capital 的总部依然放在香港，认为在香港“很舒服”。

关于在中国的投资机会，Danny 坦言，90年代末他刚刚入行时那种“闭着眼睛”投资制造业出口，都能有30%增长的时代已经结束；但是，虽然增长在放缓，但中国仍是目前亚洲最大的私募股权市场。

具体到VCA Capital的投资方面，已经在管理一期基金的Danny Lee表示，他喜欢拥有良好现金流和利润率的“无聊”企业，关注税前利润在1000万美元以上的公司。

至于VCA Capital 致力于服务的高净值个人/家办客户，从Investor AB，到蓝池资本，都是Danny Lee的经验延续。而事实上，很多PE大佬们的家办以及超级富豪们的私人投资公司，最近也都开始把能力“外延”，对外募集富有个人的资金。

私募股权领域的传奇人物、TPG的联合创始人大卫·邦德曼（David Bonderman，1942年11月出生）于2011年成立的家族办公室Wildcat Capital Management，去年末正在筹集一个大约5亿美元的基金，希望从富有个人及家族办公室处筹款，并对基金采取与管理邦德曼家族财富相同的策略。

去年10月，另一个大卫——凯雷联合创始人之一大卫·鲁宾斯坦（David Rubenstein，1949年8月出生）作为Anchor LP投资、2017年创立的Declaration Partners，已宣布成功募集完成了约2.4亿美元的首只房地产基金，该基金是Declaration第一支向外部富裕个人和家族办公室筹集的基金，基金重点关注美国各地的多户住宅和工业物业领域。

微软联合创始人保罗·艾伦（Paul Allen，1975年与比尔盖茨一起创立微软，1983年离开微软，2018年已离世）的家办Vulcan成立于2003年，而随着保罗的离世，2021年9月，分拆出的同时可针对超级富豪的独立业务——名为Cercano Management的公司正式成立。